Henkilöstörahastosta saatavien tulojen verotus

Henkilöstörahasto on henkilöstön omistama ja hallitsema rahasto, joka hallinnoi sille henkilöstörahastoerinä suoritettuja tulos- tai voittopalkkioita ja muita henkilöstörahastolain mukaisia varoja, kuten henkilöstörahastoerän lisäosaa, sekä näiden erien sijoittamisesta kertyvää tuottoa ja rahaston mahdollisesti saamia lahjoitusvaroja.

Verohallinto on julkaissut 9.2.2026 päivätyn ohjeen Henkilöstörahastosta saatavien tulojen verotus. Ohjeeseen on lisätty maininta keskusverolautakunnan ennakkoratkaisusta KVL 16/2025 (KHO 18.12.2025 taltionumero 2961, ei muutosta). Lisäksi ohjeen lukuun 4.2 on täsmennetty oikeudenomistajille maksetun henkilöstörahastosuorituksen verotusta koskevan ennakkopäätöksen (KHO 2025:64) vuoksi.

Jos työnantaja on päättänyt maksaa palkkion kokonaan käteisenä, mutta palkansaaja voi päättää siitä, että hän rahastoikin palkkionsa osittain tai kokonaan, kyse ei ole HRL 37 §:ssä tarkoitetusta käteisnostoilmoituksesta. Palkansaaja saa tällöin palkkana verotettavan tulon TVL 110 §:ssä tarkoitetulla tavalla vallintaansa, koska hän voi päättää siitä, miten hänelle tulevaa tuloa käytetään. Merkitystä ei ole sillä, onko palkansaaja päättänyt osuutensa rahastoinnista HRL 37 §:ssä säädetyn aikarajan sisällä vai myöhemmin. Suoritus verotetaan palkkatulona sillä hetkellä, kun työnantaja siirtää varoja henkilöstörahastoon. Tämä tulkinta on vahvistettu myös keskusverolautakunnan ennakkoratkaisussa KVL 16/2025 (KHO 18.12.2025 taltio 2961, ei muutosta).

Henkilöstörahastosta nostettavien suoritusten verotus

Henkilöstörahastolain mukaan rahasto-osuus voidaan maksaa myös jäsenen oikeudenomistajalle. Jos henkilöstörahaston jäsen kuolee, henkilöstörahaston rahasto-osuuden käypä arvo kuolinhetkellä on perintöverotuksen alaista omaisuutta. Kun henkilöstörahasto-osuus tämän jälkeen maksetaan perilliselle, on perilliselle tuloverotuksessa veronalaista tuloa vain kuolinpäivän jälkeistä arvonnousua vastaava määrä. Tästä arvonnoususta on TVL 65 §:n mukaisesti veronalaista ansiotuloa 80 prosenttia ja 20 prosenttia verovapaata tuloa. Perintöverotuksen kohteena ollutta määrää henkilöstörahastosta saatavasta tulosta ei siten enää veroteta uudelleen tuloverotuksessa, vaan tuloverotuksen kohteena on ainoastaan kuolinhetken jälkeinen arvonnousu (KHO 2025:64).

Lähde: Verotieto Oy